我们先来提提元宇宙Metaverse这词,是怎么出现在我们的世界里的呢?Metaverse概念最早出现在1992年,来自美国小说家Neal Stephenson的科幻小说Snow Crash,书中Metaverse是个继互联网之后的虚拟世界,使用者可以通过VR与AR等装置进入这个虚拟世界,以另一个虚拟身分在里面生活,在这虚拟世界中可以打开很多现实中的枷锁,去无线创造。



简单来说,元宇宙的概念是一种即虚拟现实,通过人工智能、虚拟实境、5G、大数据等一系列技术支援,建构成一个虚拟世界,人们可在虚拟世界内进行社交、玩乐、买卖等任何在现实生活会做的事,没有任何限制。

元宇宙目前热点:游戏.社交

说到元宇宙概念,市场最开始会先思考到游戏世界,毕竟大部分的游戏都基于虚拟世界的概念。就像是流行于美国与亚洲孩子圈的Minecraft,玩家可以在游戏中建立属于自己的世界,制造各种道具和建筑,以及和其他玩家交流等等,被视为“元宇宙”的雏形。

美国线上游戏平台Roblox更是有元宇宙第一股的称号,用户除可以直接玩平台上的多个游戏外,还可以设计道具和服饰出售,甚至开发游戏供别人玩,在平台上以虚拟货币Robux交易之后,还可以把Robux兑换成美元,赚取收入。2020年,美国歌手Lil Nas X更在Roblox举办演唱会,总观看人数超过3000万。

不少现实世界中的品牌亦纷纷进驻平台,如Gucci曾在2020年8月于Roblox发售一款限量版虚拟手提包,售价从原本的475 Robux,约合5美元,更是一度急升至35万Robux,约合4115美元,比起在现实世界中同款手提包3400美元的售价还要高。

另个国际知名品牌Ralph Lauren也在Roblox推出虚拟时装系列,让玩家购买复古运动服,每件售价约125至300 Robux,约合1.25至3美元。根据Roblox业绩报告,2021年第三季度收入为5.09亿美元,按年增长102%,平均日活跃用户达4730万,按年增长31%。

元宇宙概念股:目前谁更突出呢?



区块链下Web 3.0被广泛认为是互联网技术的下一个前沿新时代,使元宇宙成为散户投资者的黄金宏观趋势。元宇宙主要指易于扩展的实时虚拟现实或混合现实世界,包括多个可互操作的、身临其境的交互式3D环境。看多者期望元宇宙通过实现无限用户的同步参与来改变人们工作、学习和娱乐的方式。元宇宙还有望在用户会话中维护有关支付、身份和历史记录的所有相关信息。

许多占据主导地位的科技公司,当前正在对元宇宙进行有意义的投资。英伟达(NVIDIA)与和Matterport(MTTR)比其他潜在进入者更具优势,并且在构建支持元宇宙的基础设施方面发挥着重要作用。我们分析下,为何市场对这两个公司更看好,是有吸引力的长期选择呢?

英伟达占全球PC独立图形处理单元(GPU)市场份额的83%,作为半导体领导者,英伟达准备提供支持基于人工智能的庞大而复杂的工作负载所需的并行处理能力,同时对元宇宙进行多项计算。

该公司的高端GPU已经在游戏行业有着巨大的需求,主要是因为它们能够渲染超逼真的图形。除GPU外,该公司的硬件产品组合中还有一个专注于数据中心的Grace中央处理单元(CPU)和Bluefield数据处理单元(DPU),而这些下一代硬件技术将在元宇宙的发展中发挥重要作用。

英伟达还提供一个名为Omniverse的可扩展软件平台,供创作者和工程师进行虚拟协作并创建实时对象的物理精确3D模拟,这将成为开发Metaverse的强大工具。该平台已经在多个领域获得直接应用,例如支持在不同软件平台上工作的3D设计师之间的虚拟协作,以及远程工作。英伟达还看到Omniverse在为城市规划、仓库优化和汽车行业创建数字孪生(数字模拟)方面的重要用例。

未来几年元宇宙无疑将成为英伟达的巨大机遇。但即使没有元宇宙,由于游戏和数据中心领域的巨大顺风,该公司仍是一家利润丰厚的半导体企业。该公司过去12个月(TTM)的收入同比增长64.3%至243亿美元,而TTM的净收入同比增长114.5%至82亿美元。该公司拥有强大的资产负债表,拥有193亿美元的现金和118亿美元的债务。

要知道,英伟达的股价在过去一年中翻出一倍多。然而,由于该公司的GPU在自动驾驶、云计算和游戏等不断增长的市场中仍然有着巨大的需求,因此该股票有望获得更高的收益

另一个值得未来看好的元宇宙概念股是Matterport,该公司使用户能够使用人工智能驱动的应用程序创建数字孪生或物理空间的逼真3D模拟,例如家庭、办公室和商业房地产。迄今为止,该公司已经为180亿平方英尺的空间创建了模拟。

Matterport与亚马逊与Meta Platforms等科技巨头建立合作伙伴关系后,成为众人瞩目的焦点。亚马逊在亚马逊网络服务(AWS)上提供Matterport的空间数码化Digital Twin功能,他们共同为物联网(IoT)设备、智能建筑、制造和工业客户创建Digital Twin解决方案。

MetaPlatforms还使用Matterport的1000个高分辨率3D模拟一系列物理空间模型来教机器人与物理世界进行交互。在这些交易之后,投资者和华尔街分析师坚信,Matterport将在创造元宇宙方面发挥重要作用。

Matterport第三季度截至9月31日的收入同比仅增长10%,达到2770万美元。然而,该公司的收入组合正越来越多地转向利润率更高的软件订阅业务。

该公司报告称,订户数量同比增长116%,达到439000。Matterport尚未盈利,考虑到早期科技公司通常首先关注市场份额,这并不罕见。然而,一旦企业意识到Digital Twin的商业潜力,更多的订户转变为付费客户,这种情况可能会改变。

Matterport的数字孪生技术目前有多个实际应用。在房地产领域,房地产经纪公司和房地产门户网站使用Digital Twin来组织虚拟3D旅游,以提高在线参与度和访客转化率。在保险业中,Digital Twin用于记录和维护有关财产状况的记录,然后可用于索赔管理

Matterport目前的年收入运行率仅为1.11亿美元,该公司的目标是将建筑世界数字化的潜在市场,估计价值2400亿美元。The Motley Fool作者Manali Bhade表示,他相信Matterport可以在未来10年获得不错的增长。

元宇宙尚未真正成型前,相信传统投资者都会将焦点放置在既有市场当中,但对于新兴企业还是抱持着观望的态度。相比3月直接上市价格的70美元,电子游戏公司Roblox的股价已经暴涨超过70%。尽管现在市值已达780亿美元,但依然还有增长空间。

定义为互联虚拟现实(VR)的元宇宙现在还不存在,但游戏最有可能是第一个将这一概念变成现实的场景。Roblox已经是创造虚拟体验方面的佼佼者,而且公司49%的用户年龄都不满13岁。年轻人在虚拟现实当中社交的意愿更强,这是该公司提供极具竞争力的护城河。




2021年,该平台举行说唱歌手Lil Nas X的虚拟演唱会,累计观看量达到3300万次。2022年11月,Roblox宣布联手服装公司耐克(Nike)打造出虚拟世界Nikeland,可供用户玩耐克主题的游戏幷试用各种産品。据媒体报道,耐克准备在元宇宙当中销售産品,这或将为类似Roblox这样的平台打开创收机会。

Roblox股票的市销率高达43倍,溢价率不低,但公司增速高,三季度销售额暴增102%至$5.09亿,同时在元宇宙赖以为基础的虚拟现实领域占据领导地位,也算是一分钱一分货。

除Roblox外,Snap也是时下许多散户所追逐的股票。AR是元宇宙的技术支撑,因此增强现实软件领域的龙头公司Snap将从元宇宙的发展中获益。Research and Markets分析师预计,随着电商等行业与AR技术的结合,该领域预计将以32%的年复合增长率(CAGR)增长,市场规模到2026年将达到880亿美元。



与Roblox同样的关键点是,Snap用户群体也很年轻。在美国、英国以及澳大利亚等成熟市场上,该公司在13至24岁的年龄群体中的渗透率高达90%。另据公司首席执行官Evan Spiegel透露,公司还联手拉夫劳伦Ralph Lauren与化妆品品牌MAC拓展其AR购物体验,幷且现在已经提供虚拟试衣服务。

Snap的AR业务现在仍处于起步阶段,管理层也未就其收入和盈利潜力发表过什么看法。不过该公司掌握了先发优势,这将有助于它把握元宇宙的机会。

结尾:对于元宇宙,有人说它是炒作,有人说它是噱头,但也有人说它是下一代互联网,是互联网的未来。随着国内的腾讯、字节跳动等互联网巨头及米哈游等游戏新星也都争先恐后的宣布加入,这场元宇宙的赛道已经展开

作者 NFT分析师